2011年5月23日全國水利建設與管理工作會議在吉林長春召開。水利部部長陳雷在會議上表示，要全面落實中央一號文件決策部署,再次強調今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出1倍。業內人士稱，在干旱和全國水利建設落實的背景下,葛洲壩、粵水電和安徽水利等水利建設股存在交易性機會。昨天，三峽水利再次放量漲停,水利板塊本周以來集體逆勢走高。

年均投資4000億元

今年中央一號文件明確提出把水利作為國家基礎設施建設的優先領域，大幅度增加中央和地方財政專項水利資金，從土地出讓收益中提取10%用于農田水利建設。今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出1倍，即年均達到4000億元,總量達到4萬億元。這將從根本上扭轉水利建設明顯滯后的局面，對水利建設相關板塊構成長期利好。從已出規劃的省份來看,多數地區“十二五”水利投資都超出中央規劃,未來總體水利投資有望超預期。

陳雷說，完成大規模的水利建設任務必須踐行可持續發展治水思路，緊緊圍繞民生水利著力構建水利建設與管理四大體系。在旱情頻發和政策支持力度加大的背景下，水利建設將迎來一個黃金發展期，相關上市公司有望明顯受益。

三類公司直接受益

除了2011年中央一號文件提出加快水利改革，最近湖北、江西、湖南等長江中下游地區遭遇嚴重干旱，昭示水利建設投入不足。據悉，“十一五”期間湖北水利投資規模占全國水利建設投資額7%左右，湖北糧食產區的農業灌溉設施很多修于1950年-1960年，水庫與農村水利設施年久失修。本次旱災將促使各方持續重視水利建設投資，促進水利建設落到實處,這對水利建設上市公司的未來業績有積極影響,市場目前對水利建設股預期提高。

相關上市公司主要有三類：一是葛洲壩、粵水電、安徽水利等大規模水利設施和水電工程設施的承包商。葛洲壩地處湖北，具有區位優勢，而且有集團整合預期。安徽水利與粵水電則主要從事中型水利工程。同時，水利施工需要挖掘機和推土機,水利投資對挖掘機推土機需求的拉動作用明顯。經測算,2011年2000億元水利投資增量可帶動挖掘機、推土機銷量分別增長17%、14%左右。山推股份的推土機挖掘機占比最高,將更受益。

其次，工程建設將提升水電設備和施工材料的需求，包括青龍管業、國統股份等水管類公司有望得益。東海證券分析師鮑慶看好水利投資加大對PCCP管(預應力鋼筒混凝土管)行業需求拉動。目前PCCP管行業總體收入規模較小,仍處于成長期,對水利投資加大具有業績彈性。他分析，PCCP管材適用范圍廣,經濟壽命長、抗震性能好、安裝方便，可用于供水各個環節,尤其適合鋪設高工壓、大口徑、長距離的輸水管道工程。今年來國統股份和青龍管業相繼發布PCCP管道制造中標公告。國統股份是我國第二大PCCP生產企業,市場占有率15%,主要市場是新疆和華南地區。青龍管業是我國制管行業中產品種類和規格最齊全的,市場集中在西北地區和京津唐地區，公司募投項目資金的86%用于PCCP管材制造,這兩公司有望受益水利投資加大。

最后，大禹節水、南方泵業、利歐股份等節水灌溉、水泵公司將受益水利投資盛宴；先河環保在水文監測和水利設施智能化領域也將受益。而東方雨虹現有產品線中已有針對水下工程的防水材料產品,可推廣至水利防水工程,也有望從水利基礎設施建設中獲利。